Kelly kriteri hesaplayıcısı

Kelly kriteri hesaplayıcısı nedir?

Kelly kriteri hesaplayıcısı, bilinen bir edge'e (avantaja) sahip bir sermayenin uzun vadeli bileşik büyümesini matematiksel olarak en üst düzeye çıkaran sermaye oranı olan Kelly kriterini hesaplayan bir araçtır. Kelly kriteri aslında bir pozisyon büyüklüğü belirleme kuralıdır: kazanan bir işlemin olasılığı ve o işlemin risk-getiri oranı verildiğinde, bir hesabı uzun bir bahis serisinde en hızlı şekilde büyüten tek sermaye oranını döndürür. İki girdi alır: kazanma oranı, yani kazanma olasılığı W, ve risk-getiri oranı R, yani ortalama kazancın ortalama kayba bölünmesi, ve bu optimal oranı verir. Formül, John L. Kelly Jr. tarafından 1956 yılında Bell Labs'ta, gürültülü bir kanal üzerinden bilgi iletimi üzerine bir Bell System Technical Journal makalesinde yayımlanmış, daha sonra kumarbazlar ve traderlar tarafından, özellikle de matematikçi Edward Thorp tarafından, bahis ve pozisyon büyüklüğü belirleme kuralı olarak benimsenmiştir. Hesaplayıcı bu formülü sizin için uygular ve çoğu traderın gerçekte kullandığı daha güvenli oransal versiyonları da gösterir.

Kelly kriteri hesaplayıcısı trading için neden önemlidir?

Kelly kriteri hesaplayıcısı trading için önemlidir çünkü bir edge'in gerçekten bileşikleşip bileşikleşmeyeceğine karar veren iki gücü, yani büyümeyi ve iflas riskini dengeleyen pozisyon büyüklüğünü belirler. Pozisyon büyüklüğü belirleme, bir trading planının uzun vadeli sonuçları en çok etkileyen kısmıdır, ancak traderların en çok tahmine dayalı olarak belirlediği kısımdır da. Sermayenizin işlem başına çok azını riske ederseniz gerçek bir edge zar zor bileşikleşir; çok fazlasını riske ederseniz normal bir kayıp serisi, strateji zaman içinde kârlı olsa bile hesabı silip süpürebilir. Kelly kriteri bu iki başarısızlık arasındaki matematiksel orta noktadır, sermayeyi iflasa girmeden en hızlı büyüten bahis miktarıdır. Traderlar hesaplayıcıya karar anında, bir stratejinin kazanma oranını ve risk-getiri oranını tahmin ettikten sonra ve bir sonraki işlemi açmadan veya boyutlandırmadan önce başvururlar, bu da disiplinli pozisyon büyüklüğü belirlemeyi trading konusunda ciddi olan herkes için temel bir beceri hâline getirir.

Kelly kriteri hesaplayıcısı nasıl kullanılır?

Kelly kriteri hesaplayıcısını kullanmak için kazanma oranınızı ve risk-getiri oranınızı girin; araç, işlem başına riske edilecek optimal sermaye oranını, daha güvenli Yarım ve Çeyrek Kelly değerleriyle birlikte döndürür.

Kelly kriteri hesaplayıcısını kullanma adımları aşağıda sıralanmıştır:

1. Girdi modunuzu seçin. Sayıları doğrudan girmek için "Kazanma oranı + R:R" seçeneğini, ya da aracın risk-getiri oranını ortalama kazanan ve kaybeden işleminizden türetmesi için "Ortalama kazanç/kayıptan" seçeneğini seçin.
2. Kazanma oranınızı girin. Bu, kazanan bir işlemin olasılığı W'dir, yüzde olarak girilir ve ideal olarak bir tahminden değil geçmiş işlemlerinizden oluşan bir örneklemden alınır.
3. Risk-getiri oranını ayarlayın. Bu, getiri R'dir, ortalama kazancınızın ortalama kaybınıza bölünmesidir; ortalama kazanç/kayıp modunda bu iki tutarı doğrudan girersiniz ve araç R'yi sizin için hesaplar.
4. Hesap büyüklüğünüzü ekleyin. Bu isteğe bağlı alan trading sermayenizdir ve bunu girmek Kelly oranını para biriminizde riske edilecek gerçek bir tutara dönüştürür.
5. Kelly oranını seçmek için Gelişmiş'i açın. Risk edilecek tutar rakamı için Tam, Yarım veya Çeyrek Kelly'yi seçin ve biçimlendirme için hesap para biriminizi ayarlayın.

Sonucu güncellemek için Hesapla'ya basın; edge'iniz sıfır veya negatifse araç, bir pozisyon büyüklüğü yerine edge yok banner'ı gösterir.

Kelly kriteri hesaplayıcısı hangi formülü kullanır?

Kelly kriteri hesaplayıcısının kullandığı formül, kayıp olasılığınızı risk-getiri oranına bölerek kazanma oranınızdan çıkarır ve riske edilecek optimal sermaye oranını verir.

Bu formülde W, 0 ile 1 arasında bir kesir olarak ifade edilen kazanma oranınızdır ve R, ortalama kazancın ortalama kayba bölünmesiyle elde edilen risk-getiri oranıdır. (1 − W) terimi kayıp olasılığıdır, dolayısıyla formül ne sıklıkla kazandığınızı, kazandığınızda kaybettiğinize göre ne kadar kazandığınızla tartar. Hesaplayıcının çapa değerlerini yerine koyarsak, 0,60 − (1 − 0,60) ÷ 2 = 0,40, yani 40,0%. Formül, W ve R'nin sabit ve bilinen olduğunu varsayar; oysa pratikte ikisi de sınırlı bir işlem örnekleminden çıkarılan tahminlerdir.

Kelly kriteri hesaplamasına bir örnek nedir?

Kelly kriteri hesaplamasına bir örnek, zamanın 60%'ında kazanan ve risk-getiri oranı 2 olan bir stratejidir; bu, 40,0% Tam Kelly değeri üretir ve aşağıdaki şekilde hesaplanır:

1. Kayıp olasılığı = 1 − 0,60 = 0,40. Kazanma oranı 60% ise strateji, zamanın diğer 40%'ında kaybeder.
2. Tam Kelly = 0,60 − 0,40 ÷ 2 = 0,40, yani sermayenin 40,0%'ı bu edge için büyüme açısından optimal bahistir.
3. Yarım ve Çeyrek Kelly = 20,0% ve 10,0%, basitçe Tam Kelly'nin ikiye ve dörde bölünmesidir.
4. Beklenti = 0,60 × 2 − 0,40 = işlem başına +0,80R, stratejinin boyutlandırmaya değer olduğunu doğrulayan pozitif bir edge.

$10.000 tutarında bir hesap büyüklüğü ve Yarım olarak ayarlanmış Kelly oranıyla, riske edilecek tutar 0,20 × $10.000 = $2.000'dır. Hesaplayıcı, Tam Kelly olarak 40,0%'ı ve $10.000 tutarındaki bir hesapta Yarım Kelly'de riske edilecek $2.000'ı gösterir; bunlar elle yapılan hesabın ürettiği aynı rakamlardır.

Kelly kriteri hesaplayıcısının sonucu nasıl okunur?

Kelly kriteri hesaplayıcısının sonucu, edge'inizin işlem başına risk edilmesini haklı kıldığı sermaye payı olarak okunur; Tam Kelly teorik maksimumdur, Yarım ve Çeyrek versiyonlar ise çoğu traderın gerçekte kullandığı daha düşük riskli oranlardır.

Pratikte, deneyimli traderlar nadiren Tam Kelly'yi riske eder. Formül gerçek edge'inizi bildiğinizi varsayar, ancak sınırlı bir örneklemden ölçülen bir kazanma oranı ve risk-getiri oranı yalnızca birer tahmindir; edge'i olduğundan fazla gösteriyorlarsa Tam Kelly aşırı boyutlandırma yapar. Kelly'nin bir kesrini riske etmek, bu tahmin hatasına karşı standart korumadır: Yarım Kelly, Tam Kelly'nin uzun vadeli büyümesinin kabaca 75%'ini yakalarken equity eğrisinin volatilitesini yaklaşık yarıya indirir; matematikçi Edward Thorp'un ve birçok profesyonelin oransal Kelly'yi varsayılan olarak ele almasının nedeni de budur. Hesaplayıcı sıfır veya negatif bir oran döndürdüğünde, size stratejinin pozitif bir beklentisi olmadığını söylüyordur ve doğru karar, herhangi bir sermaye bağlamadan önce o stratejiyi trade etmemektir.

Kelly kriteri hesaplayıcısının sınırları nelerdir?

Kelly kriteri hesaplayıcısının başlıca sınırı, yalnızca ona verdiğiniz kazanma oranı ve risk-getiri oranı kadar güvenilir olmasıdır ve her ikisi de sabit gerçekler değil, belirsiz tahminlerdir. Hesaplayıcı bu iki sayıyı canlı bir işlem geçmişinden türetmek yerine girdi olarak aldığından, iyimser bir kazanma oranı iyimser, ve tehlikeli, bir Kelly oranı üretir. Formül ayrıca edge'inizin sabit olduğunu varsayar, bu yüzden sessizce bozulan bir strateji, bir zamanlar doğru olan Tam Kelly'yi çok fazla agresif hâle getirir.

Ayrıca trading maliyetlerini de dışarıda bırakır. Spread, komisyonlar ve slippage getiriyi aşındırır, bu yüzden girdiğiniz risk-getiri oranının bu maliyetlerden zaten arındırılmış olması gerekir; ince bir edge'e sahip bir strateji, gerçek maliyetler hesaba katıldığında pozitif bir Kelly'nin negatife dönüştüğünü görebilir. Gerçek pozitif beklenti olsa bile, Tam Kelly'nin 50%'yi aşan düşüşler ürettiği bilinmektedir; bu kırılganlık, Fred Gehm'in Journal of Futures Markets'teki 1983 tarihli Kelly boyutlandırması analizinde belgelenmiştir ve bunun bir kesrini riske etmenin pratik gerekçesidir. Hesaplayıcı eğitim amaçlı bir araçtır, finansal tavsiye değildir; bu yüzden çıktısını, boyutlandırma kararının kendisi değil, o karara giden girdilerden biri olarak ele alın.

Kelly kriteri hesaplayıcısını para yönetiminde kullanırken sık yapılan hatalar nelerdir?

Kelly kriteri hesaplayıcısını para yönetiminde kullanırken en sık yapılan hata, Tam Kelly'yi bir tavan yerine bir hedef olarak ele almaktır; bu da bir pozisyonun aşırı boyutlandırılmasına yol açar. Kelly'nin kendisi bir para yönetimi yöntemidir, dolayısıyla hataları da para yönetimi hatalarıdır ve en yıkıcı olanları önlenebilir.

Kelly kriteri hesaplayıcısını kullanırken yapılan sık hatalar aşağıda sıralanmıştır:

• Canlıda Tam Kelly'yi riske etmek. Tam oran teorik büyümeyi en üst düzeye çıkarır ancak sert düşüşler getirir ve girdi hatalarına aşırı duyarlıdır; bu yüzden Yarım veya Çeyrek Kelly'de boyutlandırmak standart çözümdür.
• Kazanma oranını olduğundan yüksek tahmin etmek. Kısa bir işlem serisinden okunan bir kazanma oranı genellikle çok yüksektir ve doğrudan formüle girdiği için, şişirilmiş bir W, Kelly oranını şişirir; büyük ve dürüst bir örneklem kullanın.
• Açık pozisyonlar arasındaki korelasyonu göz ardı etmek. Kelly bir seferde tek bir bahsi boyutlandırır, bu yüzden aynı anda açılan birkaç korelasyonlu işlem, hesaplayıcının varsaydığından çok daha büyük tek bir bahis gibi davranır.
• Yeniden hesaplamayı ihmal etmek. Bir edge kalıcı değildir, bu yüzden bir kez ayarlanıp hiç gözden geçirilmeyen bir Kelly oranı, stratejinin kazanma oranı ve getirisi değiştikçe uyumsuz hâle gelir.

Bunları iyi ele almak, işlem başına ne kadar risk aldığınızı hangi işlemleri yaptığınız kadar ciddiye alan sağlam para yönetiminin özüdür.

Kelly kriteri hesaplaması ile sabit oranlı pozisyon büyüklüğü belirleme arasındaki fark nedir?

Kelly kriteri hesaplaması ile sabit oranlı pozisyon büyüklüğü belirleme arasındaki fark, Kelly'nin edge'inize göre uyum sağlayan bir oran belirlemesi, sabit oranlı yaklaşımın ise edge'den bağımsız olarak her işlemde aynı belirlenmiş yüzdeyi riske etmesidir.

Her ikisi de pozisyon büyüklüğü belirleme kurallarıdır, ancak farklı sorulara cevap verirler. Kelly, belirli edge'inizin ne kadar büyük bir bahsi haklı çıkardığını sorar ve o edge değiştikçe cevabını değiştirir; bu da kazanma oranınız ve getiriniz iyi ölçüldüğünde güçlü, ölçülmediğinde ise tehlikeli olmasını sağlar. Sabit oranlı yaklaşım, genellikle 1% veya 2% olmak üzere her işlemde sabit bir sermaye dilimini riske eder; bu, edge'in büyüklüğünü göz ardı eder ama basit, öngörülebilir ve yanlış kullanımı zordur. Birçok trader sabit oranlı yaklaşımı basit bir taban olarak kullanır ve Kelly'yi daha ileri düzey yöntem olarak ele alır; ikisi arasında seçim yapmak, sabit oranlı pozisyon büyüklüğü belirlemenin ve daha genel olarak para yönetiminin merkezi bir sorusudur.

Kelly kriteri hesaplayıcısını hangi piyasalarda kullanabilirsiniz?

Kelly kriteri hesaplayıcısını, bir kazanma oranı ve bir risk-getiri oranı tahmin edebileceğiniz her piyasada kullanabilirsiniz; bu da traderların işlem yaptığı başlıca yönlü piyasaları kapsar.

Kelly kriteri hesaplayıcısının geçerli olduğu piyasalar aşağıda sıralanmıştır:

• Forex. Ölçülmüş bir kazanma oranı ve getirisi olan döviz traderları, pozisyonları Kelly ile boyutlandırabilir ve ardından bu oranı lot'a dönüştürebilir; bu da onu sistematik forex stratejileri için doğal bir uyum hâline getirir.
• Hisse senetleri. Kural tabanlı bir hisse veya swing stratejisi için Kelly, geçmiş bir kazanma oranını ve risk-getiri oranını her bir hisse senedi işlemi için optimal bir sermaye oranına dönüştürür.
• Kripto. Kripto hareketleri büyük ve volatil olduğu için Kelly genellikle küçük oranlara işaret eder ve oransal Kelly, dalgalanmalara dayanmak için özellikle önemlidir.

Kelly kriteri hesaplayıcısına hangi hesaplayıcılar benzerdir?

Kelly kriteri hesaplayıcısına benzer hesaplayıcılar, formülü besleyen kazanma oranı ve getiriden, çıktısının kontrol ettiği düşüşlere ve iflas riskine kadar aynı pozisyon büyüklüğü belirleme kararının etrafında yer alır.

Kelly kriteri hesaplayıcısına benzer hesaplayıcılar aşağıda sıralanmıştır:

• Position size calculator: Kelly oranını işlem için tam bir lot veya hisse büyüklüğüne dönüştürür.
• Risk/reward ratio calculator: Kelly formülünü besleyen risk-getiri oranı R'yi ölçer.
• Win rate calculator: Kelly formülünü besleyen kazanma olasılığı W'yi tahmin eder.
• Risk of ruin calculator: belirli bir risk oranında hesabınızı kaybetme olasılığını gösterir; Kelly'nin büyüme odağının tamamlayıcısıdır.
• Drawdown calculator: Tam Kelly'nin büyüttüğü tepe-dip düşüşleri ölçer.
• Sharpe ratio calculator: bir stratejinin getirisini volatilitesine göre değerlendirir.
• Percentage gain calculator: Kelly'nin en üst düzeye çıkarmayı hedeflediği bileşik büyümeyi hesaplar.

FAQ

Bu araç eğitim amaçlıdır, finansal tavsiye değildir. Kelly kriteri, geçerliliğini korumayabilecek varsayılan bir edge'e göre bahisleri boyutlandırır, Tam Kelly ciddi düşüşlere neden olabilir ve tüm trading işlemleri kayıp riski taşır.